اسپرد چیست؟

اسپرد مفهومی است که در بازارهای مالی از جمله فارکس از آن استفاده می‌کنند. اسپرد اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی یا یک نماد است. اسپرد نشان می‌دهد که شما برای خرید یک دارایی چه مقدار قیمت بیشتر از قیمت فروش آن باید پرداخت کنید. اسپرد یک روش برای تامین هزینه‌های مالی بروکرها است. مقدار اسپرد در هر بروکری متغیر بوده و بر اساس عوامل متعددی تعیین می‌شود.

چرا اسپرد وجود دارد؟

اسپرد نقش مهمی در بازارهای مالی دارد و به عنوان پشتوانه مالی بروکرها به حساب می‌آید. اما عمده‌ترین دلیلی که از اسپرد استفاده می‌کنند چیست؟

هزینه‌های بروکر

بروکرها بستری برای ارائه خدمات به معامله‌گران هستند و امکان معاملات آنها را فراهم می‌آورند، به همین خاطر هزینه‌هایی را متحمل می‌شوند. اسپرد یکی از راه‌هایی است که می‌تواند این هزینه‌ها را جبران کرده و درآمدی برای بروکرها باشد.

نوسانات بازار

نوساناتی که در بازار به وجود می‌آید، باعث شده که به طور مداوم قیمت‌ها تغییر کنند، این اختلاف قیمت‌ها همان اسپرد است.

تامین نقدینگی

اسپرد به داشتن نقدینگی در بازار کمک می‌کند. هر چقدر میزان اسپرد کمتر باشد، یعنی نقدینگی بازار بیشتر است.

اهمیت اسپرد در معاملات

اسپرد به عنوان هزینه‌های معاملاتی پنهانی است که بر میزان سود و زیان معامله‌گران تاثیر می‌گذارد. هر بروکری اسپردهای مخصوص به خود را دارد و شما در انتخاب بروکر باید اسپردها را در نظر بگیرید.

معامله‌گرانی که می‌خواهند معاملات خود را در بازار اجرا کنند، باید استراتژی خاصی را در نظر بگیرند تا اسپرد‌ها را کنترل کنند. اسپرد برای انتخاب استراتژی معاملاتی و زمانبندی ورود و خروج معاملات نقش بسیار مهمی دارد.

قبل از آنکه بخواهید در یک بروکری افتتاح حساب کنید، حتماً از میزان اسپردهای آن اطلاع پیدا کنید.

انواع اسپرد

اسپردها در سه نوع ارائه می‌شوند که هر کدام از آنها ‌استراتژی خاصی دارند و ممکن است برای هر بروکر، هر حساب و یا هر نماد، نوعی از این اسپردها به کار گرفته شود.

نوع اسپرد	توضیحات	مزایا	معایب
ثابت	مقدار اسپرد در تمام ساعات معاملاتی ثابت است.	سادگی در محاسبه هزینه‌های معاملات، مناسب برای معامله‌گران مبتدی.	ممکن است در شرایط نوسانات شدید بازار، هزینه‌های معاملاتی را افزایش دهد.
شناور	مقدار اسپرد با توجه به شرایط بازار تغییر می‌کند	هزینه‌های معاملاتی در شرایط بازار آرام کاهش می‌یابد، مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای.	محاسبه دقیق هزینه‌های معاملاتی دشوارتر است، ممکن است در شرایط نوسانات شدید بازار، پیش‌بینی هزینه‌ها مشکل باشد.
صفر	بروکر به جای دریافت اسپرد، کمیسیون مستقیمی از معامله‌گر دریافت می‌کند.	شفافیت در هزینه‌های معاملاتی، مناسب برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا.	ممکن است در معاملات با حجم کم، هزینه‌های کلی بیشتر شود.

اسپرد ثابت

یعنی اینکه همه جفت ارزها همان اسپرد را دارند و این مقدار از اسپرد در طول زمان تغییر نمی‌کند.

اسپرد متغیر (خام)

میزان اسپرد متغیر (خام) بر اساس نوسانات بازار و شرایط بازار تغییر می‌کند. در این نوع اسپرد بروکر نمی‌تواند قیمت‌ها را تغییر دهد و مشتری قیمت‌های واقعی بازار را دیده و بر اساس آن ترید می کندو

 اسپرد صفر

برخی بروکرها برای آنکه نظر مشتری را به خود جلب کنند، اسپرد صفر ارائه می‌دهند، اما بدانید که اسپردهای صفر با کمیسیون‌های بالایی همراه است.

اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه اسپرد ابتدا متاتریدر را باز کرده و جفت ارزی که می خواهید اسپرد آن را خودتان محاسبه کنید را پیدا کنید. در ستون های Ask و Bid چهارمین رقم بعد از اعشار پیپ و پنجمین رقم پیپت نامیده می‌شود. فرض کنید می‌خواهید میزان اسپرد جفت ارز EURCAD را محاسبه کنید. مانند شکل زیر چهارمین و پنجمین رقم بعد از اعشار در ستون های ASK و BID را پیدا کرده و تفریق کنید.

برای مثال در شکل زیر اگر 33 را از 65 کم کنیم 32 پیپت باقی خواهد ماندکه می‌شود 3.2 پیپ!

به همین راحتی!

 چگونه اسپرد را کاهش دهیم؟

برای اینکه بتوانید اسپرد معاملاتی را کاهش دهید، راه‌کارهایی وجود دارد. در ابتدا شما باید بروکر مناسبی انتخاب کنید که به کاربران اسپرد کمتری ارائه دهد. همچنین این بروکر باید کشور شما را پشتیبانی کرده و به شما خدمات رسانی کند.

در مرحله بعدی باید حجم معاملاتی را در نظر بگیرید. معمولاً معاملاتی که در حجم‌های بالایی انجام می‌گیرند، اسپردهای کمتری دارند. اسپردها بسته به ساعات بازار تغییر می‌کنند. بازار وقتی در ساعات آرام قرار بگیرد، میزان اسپرد کمتری از معامله‌گران دریافت می‌شود.

تأثیر اسپرد بر سود و زیان معامله‌گر

اسپرد نقش بسیار مهمی در سود و زیان معامله گران دارد‌. هنگامی که معامله‌گر یک معامله‌ را برنده شده و از آن سود می‌برد، بخشی از سود آن برای اسپرد صرف می‌شود. همچنین معامله‌گری اگر معاملات خود را با ضرر ببندد، بخشی از سرمایه معامله‌گر برای اسپرد صرف می‌شود.

عوامل اصلی موثر بر اسپرد

هر معامله‌گری باید آن دسته از عوامل اصلی که بر میزان اسپرد در بازار تاثیر می‌گذارد را در نظر بگیرد و تحلیل این موارد باعث می‌شود که هزینه معاملاتی تریدر تا حد زیادی کمتر شود.

نوسانات بازار

وقتی بازار در شرایط نوسانی قرار بگیرد، معمولاً اسپردهای بیشتری دریافت می‌شود. وقتی که شما در مورد جهت حرکت قیمت قطعیتی ندارید، باعث می‌شود که بازار برای پوشش ریسک خود، میزان اسپرد را بیشتر کند.

نقدینگی بازار

زمانی که در بازار میزان نقدینگی بیشتر باشد، به مراتب اسپرد آن کمتر است. وقتی معاملات در حجم بالایی انجام شود، یعنی تقاضا برای خرید و فروش یک دارایی بیشتر می‌شود و بروکرها از تریدرها اسپرد کمتری دریافت می‌کنند.

جفت ارز یا دارایی معاملاتی

میزان اسپرد در حساب‌ها، جفت ارزها و داروهای مختلف با همدیگر فرق دارد. آن دسته از جفت ارزهای اصلی و پرطرفدار نسبت به جفت ارزهای فرعی و کم طرفدار معمولاً اسپرد بیشتری دارند.

 زمان معامله

اسپرد در طول هر ساعت و هر روز تغییر می‌کند. معمولاً در ساعاتی که مربوط به فعالیت مردمان آسیایی و آمریکایی در بازار است، اسپرد بیشترین مقدار را دارد. زمانی که مردمان اروپا در بازار فعالیت بیشتری دارند، میزان اسپرد آنها کمتر است.

رویدادهای اقتصادی

انتشار اخبار مهم اقتصادی هم می‌توانند نقش مهمی در میزان اسپرد داشته باشد. قبل از آنکه اخبار مهم منتشر شوند، معمولاً میزان اسپرد بیشتر می شود.

حجم معامله

معاملاتی که در حجم بالاتری انجام می‌گیرند، اسپردهای کمتری دارند.

نوع حساب معاملاتی

بروکرها در حساب‌های معاملاتی مختلف اسپردهای متفاوتی دارند. معمولا حساب‌های ECN نسبت به حساب‌های استاندارد اسپردهای کمتری دارند.

چگونه اسپرد را مدیریت کنیم؟

هر تریدر برای آنکه هزینه‌های معاملاتی خودش را کنترل کند، باید میزان اسپرد در معاملات خود را مدیریت نماید.

• بهتر است بروکر مناسبی انتخاب کنید که میزان اسپرد دریافتی آنها کمتر است.
• از حساب‌های ECN استفاده کنید که میزان اسپرد در این حساب‌ها کمتر از سایر حساب‌ها است.
• از استراتژی‌های مناسبی استفاده کنید تا اسپردهای کمتری بپردازید.

نتیجه گیری

نقش اسپرد در بازارهای معاملاتی بسیار پررنگ است و می‌تواند باعث ضررهای زیاد معامله‌گران شده و یا موجب شود که آنها سرمایه خودشان را از دست دهند. اگر یک تریدر بتواند در این زمینه مدیریت مالی خوبی داشته باشد، بهتر می‌تواند اسپرد‌ها را کنترل کند.

سوالات متداول