تفاوت اسپرد با کمیسیون

اسپرد و کمیسیون دو مفهومی هستند که در بازارهای مالی کاربرد زیادی دارند. تریدرها قبل از اینکه بخواهند در بروکری معاملات خودشان را انجام دهند، حتماً باید از اسپرد و کمیسیون دریافتی آنها اطلاع پیدا کنند. به طور کلی اسپرد و کمیسیون هزینه‌های معاملاتی هستند که تریدرها باید بپردازند، اما بین آنها یک سری تفاوت‌هایی وجود دارد.

ویژگی	اسپرد	کمیسیون
تعریف	تفاوت بین قیمت خرید و فروش	هزینه انجام معامله توسط بروکر
نوع هزینه	ضمنی در قیمت	مستقیم و قابل مشاهده
عوامل موثر	نقدینگی بازار، جفت ارز، زمان روز	حجم معامله، نوع حساب، خدمات بروکر
هدف	ایجاد سود برای بروکر	جبران هزینه‌های بروکر

اسپرد چیست؟

اسپرد در واقع همان تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش دارایی‌هایی مثل یک جفت ارز است. اسپرد تمام مبلغی است که شما برای خرید یک دارایی نسبت به فروش آن پرداخت می‌کنید.

نحوه محاسبه اسپرد

محاسبه اسپرد با یک فرمول ساده امکان پذیر است. شما در ابتدا قیمت خرید یک دارایی را مشخص کرده، سپس قیمت فروش همان دارایی را تعیین می‌کنید. از تفاوت بین این دو قیمت عددی به دست می‌آید که آن همان اسپرد است. معمولاً اندازه‌گیری اسپردها به صورت پیپ است که به عنوان کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در یک جفت ارز به حساب می‌آید.

دلیل وجود اسپرد

وجود اسپرد برای بروکرها اهمیت زیادی دارد، همچنین اسپردها ناشی از تاثیرات بازار هم هستند. در ادامه دلیل وجود اسپرد‌ها را بیان می‌کنیم.

هزینه‌های معاملاتی

بروکرها خدمات معاملاتی زیادی به کاربران ارائه می‌دهند، اما در این بین متحمل صرف هزینه‌هایی هم می‌‌شوند. بروکرها برای تامین هزینه‌های خود از اسپرد و کمیسیون استفاده می‌کنند. هزینه‌هایی که بروکرها متحمل می‌شوند شامل: هزینه‌های مربوط به حقوق کارمندان، هزینه‌های فناوری و هزینه‌های نظارتی است. برای پوشش دادن این هزینه‌ها کمیسیون و اسپرد می‌تواند گزینه‌های خیلی خوبی باشد.

نقدینگی بازار

نقدینگی یک بازار وقتی بالا باشد، میزان اسپرد آن کمتر می‌شود. نقدینگی بالا نشان دهنده آن است که خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند و قیمت‌های خرید و فروش به همدیگر بسیار نزدیک است.

نوسانات بازار

بازار معاملاتی همیشه با نوسان‌هایی همراه است، همین موضوع باعث می‌شود که امکان پیش بینی قیمت در آینده دشوارتر شود. بنابراین بروکرها برای آنکه ریسک نوسانات را پوشش دهند‌، اسپردها را بالاتر در نظر می‌گیرند.

حجم معاملات

وقتی حجم معاملات کمتر باشد، اسپرد آنها بیشتر در نظر گرفته می‌شود، چون نقدینگی کمتری هم در این جفت ارزها وجود دارد.

زمان معامله

در برخی ساعات بازار، زمانی که اخبار مهمی منتشر می‌شود، اسپرد ممکن است زیاد شود، چون که در این مواقع نقدینگی بازار کمتر است.

انواع اسپرد

اسپردهای موجود در بازارهای معاملاتی در دو نوع ثابت و متغیر هستند.

اسپرد ثابت

اسپرد ثابت در واقع تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش بوده و همیشه ثابت و بدون تغییر است.

اسپرد متغیر

اسپردهای متغیر در واقع تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش هستند که این تغییرات بر اساس شرایط بازار است.

اگر بتوانید در هزینه‌های معاملاتی خود مدیریت داشته باشید و بروکرهای با هزینه‌های معاملاتی پایین انتخاب کنید، قطعاً در میزان سودی که به دست می آورید هم تاثیر خواهد گذاشت.

کمیسیون چیست؟

کمیسیونی که در بازار فارکس وجود دارد، در واقع هزینه‌ای است که کارگزاران فارکس برای معاملات کاربران دریافت می‌کنند. هر بار که کمیسیون‌ها خرید و فروش انجام می‌دهند، بخشی از سود آنها به عنوان کمیسیون به بروکر پرداخت می شود.

در واقع این کمیسیون دستمزد بروکر برای خدماتی است که به کاربران ارائه می‌دهد. این دستمزد، بابت پلتفرم‌های معاملاتی، امکان اجرای معاملات، پشتیبانی‌های مشتری و تحلیل‌های بازار است که کاربران از بروکر دریافت می کنند.

انواع کمیسیون در فارکس

کمیسیون‌هایی که در بازار فارکس وجود دارند، به نوع ثابت، شناور و درصدی تقسیم می‌شوند که هر کدام از آنها ویژگی‌های خاص خود را دارند.

کمیسیون ثابت

کمیسیون ثابت مبلغ مشخصی برای هر معامله دارد و بدون توجه کردن به حجم معامله پرداخت می‌شود.

کمیسیون شناور

کمیسیون‌های شناور بر اساس حجم معاملات تغییر می‌کند. هر چه حجم معاملات بیشتر باشد، میزان کمیسیون کمتر است.

کمیسیون درصدی

مبلغ کمیسیون به صورت درصدی از ارزش معامله قابل محاسبه است.

عوامل موثر بر میزان کمیسیون

عوامل متعددی هستند که بر میزان کمیسیون در بازار تاثیر دارند. از جمله آنها می‌توانیم به نوع حساب معاملاتی، حجم معاملات، نوع بروکر و جفت ارز معاملاتی اشاره کنیم.

نوع حساب معاملاتی

هر حساب معاملاتی معمولا کمیسیون‌های متغیری دارد. به عنوان مثال حساب‌های استاندارد نسبت به حساب‌های ECN، کمیسیون‌های بالاتری دارند.

حجم معاملات

هر چه حجم معاملات بیشتر باشد، میزان کمیسیون کمتری هم پرداخت می‌شود.

جفت ارز معاملاتی

میزان کمیسیون دریافتی برای جفت ارز مختلف با همدیگر متفاوت است.

بروکر

هر بروکری سیاست های کمیسیونی مختلفی را در پیش می‌گیرد.

کدامیک برای معامله گران بهتر است؟

اسپرد تاثیر مستقیمی بر سود و زیان معاملات می‌گذارد. در واقع شما اگر اسپرد کمتری بپردازید، سودی که از معاملات دریافت می‌کنید هم بیشتر خواهد بود.

کمیسیون هم به نوبه خود در هزینه‌های معاملاتی نقش دارد، اما نقش آن به اندازه اسپرد نیست.

نتیجه گیری

اسپردها و کمیسیون مباحثی هستند که در بازارهای معاملاتی مخصوصاً فارکس استفاده از آنها رواج زیادی دارد. این دو مبحث تفاوت‌های بارزی با همدیگر دارند. هر بروکر میزان خاصی از اسپرد و کمیسیون را در نظر می‌گیرد که به عنوان هزینه معاملاتی کاربران به حساب می‌آید.

سوالات متداول