تاثیر نوع پلتفرم معاملاتی (متاتریدر، سی تریدر و…) بر میزان اسپرد

در بازارهای مالی آنلاین و معاملات CFD یا فارکس، یکی از مهم ترین دغدغه های معامله گران، انتخاب مناسب ترین بروکر اسپرد پایین و پلتفرم معاملاتی است. بسیاری از تریدرهای تازه کار این سؤال برایشان مطرح می شود که آیا انتخاب یک پلتفرم مانند متاتریدر (MetaTrader)، سی تریدر (cTrader) یا حتی سایر پلتفرم های اختصاصی، می تواند روی میزان اسپرد و هزینه معاملات تأثیر بگذارد؟

واقعیت این است که پلتفرم معاملاتی چیزی فراتر از ابزار معمول خرید و فروش است و گاهی اوقات، به صورت غیرمستقیم یا حتی مستقیم، بر میزان اسپرد تأثیر می گذارد. در این مقاله، با نگاهی جامع و تحلیلی، این تأثیرات را بررسی می کنیم.

تعریف اسپرد و اهمیت آن 

اسپرد، اختلاف نرخ خرید (Ask) و فروش (Bid) یک نماد در بروکر است و منبع اصلی درآمد بروکرها محسوب می شود. اسپرد پایین تر به معنای ورود سریع تر معاملات به سود و مناسب برای استراتژی های کوتاه مدت یا اسکالپینگ است.

هر گونه تغییری در میزان اسپرد، می تواند تأثیر قابل توجهی بر نتایج و سودآوری کل معامله گران بگذارد.

پلتفرم معاملاتی چیست؟ 

پلتفرم معاملاتی، نرم افزار یا محیطی است که معامله گر با استفاده از آن سفارش خرید یا فروش را مستقیماً به بروکر ارسال کرده و معامله می کند. از مهم ترین پلتفرم های دنیا می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• MetaTrader 4 (MT4)
• MetaTrader 5 (MT5)
• cTrader
• نینجا تریدر
• WebTrader بروکرها
• پلتفرم های اختصاصی (Proprietary Platforms) 

هر کدام از این پلتفرم ها امکانات، نوع اتصال، سرعت اجرا و کارمزدهای مخصوص به خود را دارند.

رابطه اسپرد با زیرساخت های فناوری پلتفرم ها

معماری اجرای معاملات 

پلتفرم های معاملاتی مختلف از نظر نحوه تعامل با بروکر و بازار مرکزی دارای متفاوت هستند. این تفاوت می تواند بر میزان استفاده از نقدینگی، سرعت ارسال و دریافت قیمت ها و نهایتاً سطح اسپرد، تأثیرگذار باشد.

متاتریدر 4 و 5

  اکثر بروکرهای فارکس از دو پلتفرم متاتریدر 4 و 5 استفاده می کنند و عمدتاً به شکل مارکت میکر (Market Maker) یا STP/ECN پیاده سازی می شوند. در این مورد اسپردها با توجه به نوع حساب معاملاتی متفاوت خواهد بود.

cTrader

 cTrader معمولاً مختص بروکرهای ECN واقعی است که اتصال مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی دارند؛ شفافیت بیشتری داشته و اسپرد خام واقعی را نمایش می دهد. اکثر تریدرهای نسل جدید این پلتفرم را ترجیح می دهند.

دسترسی های نقدینگی (Liquidity Access)

در بعضی بروکرها، نوع پلتفرم تعیین کننده سطح دسترسی به عمق بازار است. مثلاً، نسخه های خاصی از cTrader امکان مشاهده عمق بازار (Level II) و یافتن بهترین اسپردها را به کاربر می دهد؛ اما اکثر نسخه های متاتریدر4 این قابلیت را ندارند.

تفاوت عملی اسپرد در پلتفرم های مختلف

اسپرد در متاتریدر 4 و 5

اکثر حساب های استاندارد (با اسپرد ثابت یا شناور بالا) را روی متاتریدر 4 و 5 ارائه می دهند. اجرای سفارشات در برخی بروکرها روی این پلتفرم می تواند با سرعت کمتری نسبت به cTrader باشد؛ این موضوع در اسپرد واقعی معاملات اثرگذار است، مخصوصاً زمان نوسانات شدید.

قابلیت پشتیبانی از پیاده سازی Market Maker، STP یا ECN: اگر بروکر شما روی متاتریدر فقط حساب استاندارد اعطا کند، اسپرد اغلب بالاتر است. درحالی که در بروکرهای ECN که متاتریدر ارائه می کنند، اسپرد پایین اما کمیسیون اضافه دارد.

اسپرد در cTrader

cTrader عمدتاً بر پایه مدل ECN ساخته شده است. اسپرد ارائه شده اغلب به نرخ خام بازار نزدیک تر است و گاهی تقریباً به صفر می رسد (مثلاً ۰.۰ پپ برای EUR/USD در ساعات نقدشوندگی بالا) و به جای اسپرد بالا، کارمزد ثابتی روی هر لات معامله در نظر گرفته می شود.

ارائه عمق بازار واقعی (Depth of Market) به تریدرها کمک می کند مناسب ترین قیمت را انتخاب و مفهومی دقیق تری از اسپرد داشته باشند.

پلتفرم های اختصاصی 

بعضی بروکرها پلتفرم اختصاصی خود را طراحی کرده اند. تجربه اسپرد در این پلتفرم ها می تواند متفاوت باشد؛ گاهی خیلی رقابتی و گاهی به روندهای داخلی بروکر یا سیاست های آن وابسته است.

بعضی از این پلتفرم های اختصاصی، بسته به سطح حساب و نوع پلتفرم، اسپرد متفاوتی در سیستم عامل های مختلف ارائه می دهند.

چرا برخی بروکرها اسپرد متفاوتی در پلتفرم های مختلف ارائه می دهند؟

• قرارداد همکاری با تامین کنندگان نقدینگی: بروکر ممکن است روی یک پلتفرم خاص (مثلاً cTrader)، تامین کننده نقدینگی قوی تری داشته باشد و نرخ بهتری ارائه دهد که به قیمت واقعی بسیار نزدیک تر است.
• هزینه های فنی و اجرایی متفاوت: پیاده سازی مدل ECN روی cTrader برای بروکرها آسان تر و سریع تر شده است، درحالی که ایجاد همان زیرساخت روی متاتریدر سخت تر یا پرهزینه تر است.
• استراتژی بازاریابی بروکر: برخی بروکرها اسپرد پایین را فقط در یک پلتفرم خاص (مثلاً فقط cTrader) برای جذب تریدرهای حرفه ای لحاظ می کنند، اما در متاتریدر اسپرد بالاتری نشان می دهند تا سود بروکر هموارتر شود.
• سرعت اجرای دستور در پلتفرم: پلتفرم هایی با سرعت اجرای بالاتر (مانند cTrader) معمولاً اسلیپیج کمتری دارند و معامله گر به اسپرد واقعی بازار نزدیک تر خواهد بود.
• امکانات نمایش عمق بازار و سفارشات: دسترسی به سطح دوم قیمت ها (Level II) و سفارشات قابل مشاهده (Order Book) در برخی پلتفرم ها به کاهش هزینه اسپرد کمک می کند.
• سازگاری API و ابزارهای اتصال: برخی معامله گران حرفه ای با ربات یا API معامله می کنند و پلتفرم هایی که API پیشرفته تری دارند (مانند cTrader)، اغلب نرخ های به  روزتر و اسپرد رقابتی تری ارائه می دهند.

نکات پایانی

انتخاب پلتفرم معاملاتی صرفاً یک مسئله سلیقه نیست، بلکه مستقیماً بر تجربه کاربری، هزینه معاملات، نوع اسپرد و حتی شفافیت بازار تأثیر می گذارد: اگر به دنبال اسپرد پایین واقعی، شفافیت و اجرای سریع هستید: cTrader معمولاً گزینه بهتری است.

اما اگر اولویت شما امکانات بیشتر برنامه نویسی (اکسپرت/اندیکاتور)، جامعیت، و تنوع بازار است: متاتریدر ۴ و ۵ بهترین انتخاب ها هستند. نوع پلتفرم معاملاتی می تواند بر میزان اسپرد به  صورت غیرمستقیم یا حتی مستقیم اثر بگذارد. بنابراین انتخاب آگاهانه و مقایسه پلتفرم ها قبل از شروع معامله، توصیه می شود.